|
Vyučující
|
|
|
|
Obsah předmětu
|
1. Úročení a diskontování. 2. Teorie portfolia. 3. Kapitálový trh: jeho základní funkce a charakteristiky, český kapitálový trh, právní rámec, charakteristika organizátorů trhu s CP (BCPP a RM systém). 4. Derivátové burzy u nás a ve světě: podkladová aktiva derivátových obchodů (indexy, úrokové a měnové sazby, akcie,?), obchodování s deriváty na BCPP, obchodování s deriváty na RM-Systému, zahraniční derivátové burzy. 5. Technická analýza. 6. Úvod do problematiky finančních derivátů: podstata finančních derivátů, historie vzniku a využití derivátů, základní typy derivátů, základní funkce derivátů. 7. Forwardy a futures: funkce, oceňování a charakteristika. 8. Opce: funkce a oceňování opcí, základní opční pozice, kombinované opční strategie, Cox Ross Rubinsteinův model (binomický model), Black Scholesův model (spojitý model), Mertonův model (model se spojitou dividendou), charakteristiky citlivosti opcí. 9. Obecná teorie derivátu. 10. Další typy derivátů: charakteristika swapu, funkce a oceňování swapu, pasivní a aktivní swapy, zvláštní druhy swapu, cap, floor, collar, swapce kombinace swapu a opcí 11. Využití derivátu při správě portfolia: obecné modely vycházející z teorie portfolia, portfolio složené pouze z obligací, portfolio složené z cenných papírů, zajištěné modely portfolia kombinující cenné papíry a deriváty
|
|
Studijní aktivity a metody výuky
|
Přednáška s diskusí, Studium metodou řešení problémů, Samostatná práce studentů, Přednáška
- Kontaktní výuka
- 39 hodin za semestr
- Vypracování seminární práce v magisterském studijním programu [5-100]
- 50 hodin za semestr
- Příprava na zkoušku [10-60]
- 30 hodin za semestr
|
| Předpoklady |
|---|
| Odborné znalosti |
|---|
| definovat a vysvětlit základní pojmy z oblasti finanční matematiky (v rozsahu předmětu KMA/FIPM) |
| definovat a vysvětlit základní pojmy diferenciálního a integrálního počtu. (v rozsahu předmětů KMA/M1 a KMA/M2) |
| vysvětlit principy statistické inference - zejména principy bodových a intervalových odhadů a principy testování statistických hypotéz (v rozsahu předmětu KMA/PSA) |
| Odborné dovednosti |
|---|
| aplikovat analytické a matematické metody finanční matematiky na jednoduché úlohy finančního modelování |
| vytvářet a analyzovat různé modelové plány investování |
| s využitím odpovídajících metod finanční matematiky zhodnotit výhodnost a nevýhodnost investice |
| Obecné způsobilosti |
|---|
| bc. studium: kriticky přistupuje ke zdrojům informací, informace tvořivě zpracovává a využívá při svém studiu a praxi, |
| Výsledky učení |
|---|
| Odborné znalosti |
|---|
| definovat a vysvětlit pojmy a principy v oblasti finanční matematiky zaměřené na finanční deriváty |
| znát základní modely oceňování finančních derivátů |
| definovat a vysvětlit pojmy a principy v oblasti finanční matematiky zaměřené na teorii portfolia |
| Odborné dovednosti |
|---|
| interpretovat výstupy modelů a vysvětlit získané výsledky odborníkům i laikům |
| uplatnit správně formální i obsahovou stránku v matematickém projevu, a to písemném i ústním |
| v alespoň jednom SW zpracovat reálná data z kapitálových trhů a aplikovat na tato data konkrétní matematické modely oceňování |
| získat z veřejně dostupných zdrojů data o obchodování na kapitálových trzích a posoudit relevantnost a kvalitu získaných dat |
| Obecné způsobilosti |
|---|
| bc. studium: samostatně získávají další odborné znalosti, dovednosti a způsobilosti na základě především praktické zkušenosti a jejího vyhodnocení, ale také samostatným studiem teoretických poznatků oboru, |
| mgr. studium: srozumitelně a přesvědčivě sdělují odborníkům i širší veřejnosti vlastní odborné názory, |
| Vyučovací metody |
|---|
| Odborné znalosti |
|---|
| Přednáška s aktivizací studentů, |
| Samostatná práce studentů, |
| Odborné dovednosti |
|---|
| Přednáška s aktivizací studentů, |
| Samostatná práce studentů, |
| Obecné způsobilosti |
|---|
| Samostatná práce studentů, |
| Přednáška s aktivizací studentů, |
| Hodnotící metody |
|---|
| Odborné znalosti |
|---|
| Kombinovaná zkouška, |
| Seminární práce, |
| Odborné dovednosti |
|---|
| Seminární práce, |
| Kombinovaná zkouška, |
| Obecné způsobilosti |
|---|
| Seminární práce, |
| Kombinovaná zkouška, |
|
Doporučená literatura
|
-
BRADA, J. Teorie portfolia. 1. vyd. Praha : Vysoká škola ekonomická, 1996. ISBN 80-7079-259-0.
-
Brealey, R. A.; Myers, S. C. Teorie a praxe firemních financí. Vyd. 1. Praha : Computer Press, 2000. ISBN 80-7226-189-4.
-
Cipra, Tomáš. Praktický průvodce finanční a pojistnou matematikou. Vydání III., v Ekopressu II. 2015. ISBN 978-80-87865-18-7.
-
DVOŘÁK, P. Finanční deriváty. 3. vyd. Praha : VŠE, 1998. ISBN 80-7079-633-2.
-
Lyons, A.S. Winning in the Options Market.
-
MÁLEK, J. Opce a futures. Praha : VŠE, 2003.
-
Mc Cutcheon, J.J., Scott, W.F. An Introduction to the Mathematics of Finance. 1991.
-
Sharpe, W.F. Portfolio Theory and Capital Marcets.
|